오늘 국장이나 미장이나 날아오를려나...

반도체 ai관련주들만

국장 시즌 N번째 매수 사이드카

- 유가 60대로 진입 - 미국채 10년물 금리 4.39%까지 하락 호재가 이어지는데 카즈하?!!!

다 좋은데 환율만 좀 어떻게 안되겠니

다른 모든게 정상화되는데 환율이 이상하다 - x 환율도 사실 지금이 정상이다 - o 뉴노멀입니다?

감동적이네요

시총1위가 바뀌면 터진다???삼전 하닉이 일단 엔비따겠습니다

그때는 진짜 도망가야할 것 같은!?

이건 정말…. 예상치도 미친숫자였는데 실제찍힌건 더 무섭군요

반도체롱! 반도체롱!

AI는 무조건 닷컴버블의 재림이고 휴지조각이고 거대한 사기극이라는 분들이 있어요. 그냥 그러길 바라는 거예요 ㅜㅜ

그런분들이 아직도 꽤 많으셔서 버블 걱정이 없습니다.

몇 년 전에 메모리 사이클 다시 안 온다는 분위기 중에도 메모리 사이클 다시 올 거고 그때도 삼성이 실적으로 애플 넘을 거다라고 계속 주장하던 사람이 저고요... 그 사이클의 연장선을 보면 치킨 게임 시기가 또 옵니다. 수요 받아 먹으려고 2선 업체들이 공급 몇 년간 준비해서 쏟아내기 시작하면 선두 업체들이 2선 업체들 누르려고 마진 거의 없이 파는 시기가 와요... 그게 대략 3년 후로 다들 예측하고 있고, 그래서 삼전 하닉 마이크론 모두 3년치 실적 선반영 된게 지금 가격입니다. 그 후는 어찌될지 몰라요.

말씀에 대해 제미나이의 의견을 물었습니다. https://share.gemini.google/HmRnTLwzxKPL 결론적으로 수요를 받아먹기 위해 2선 업체들이 범용 시장에서 덩치를 키우는 현상은 앞으로도 지속되겠지만, 과거처럼 선두 업체들이 '마진을 포기하며 치킨 게임의 스위치를 누를 가능성'은 매우 희박합니다. 오히려 각자의 체급에 맞는 시장을 분할하여 점유하는 형태로 산업 구조가 재편되고 있다고 보는 것이 타당합니다. 라고 말해주네요. 댓글 주신 덕분에 저같은 주린이가 이쪽으로도 저쪽으로도 더 배울 수 있었습니다. 감사합니다.

저라면 제미나이의 미래 예측은 그냥 재미로 보고 넘어갈 것 같습니다. 메모리 반도체 수요와 공급 곡선의 모양과 타이밍이 추후 어찌 될지 디테일은 누구도 확신할 수는 없지만, 생산라인의 해결 안되는 병목이 있지 않은 이상 이 정도 마진율 업계에 공급 경쟁이 격화되지 않을 거라는 건 낙관적인 예측입니다.

이미 업계에선 중국업체들을 걱정하더군요. 메모리 3사가 계속 독점하며 해먹을 수 있는 시장에 공급 조절하다가 경쟁자 키운다면서요.

이미 cxmt 같은 중국산 반도체 회사들이 ddr5까지 양산하고있고 삼성에 비해 절반가격이라고 합니다. 당연히 품질은 잘 모르겠습니다만... 양산이 계속되고 품질이 안정화되면 하위시장부터 차츰차츰 뺏기는거죠 몇년 후에 컴퓨터 맞출때 삼성램 쓴다고 하면 혹시 집이 잘사시나? 소리 들을수도 있습니다.

DDR4는 싼게 맞는게 DDR5는 거의 같은 가격을 받는다 합니다. https://wccftech.com/cxmt-cheap-ddr5-is-a-myth-memory-vendors-tell-us-prices-match-samsung-sk-hynix-micron/

그대신 수요가 줄겠죠. 현재 개인용 컴퓨터, 콘솔, 스마트폰등의 수요가 줄고 있고 메모리 사용 증가속도도 줄고 있죠. 그리고 앞으로 빅테크의 자금이 슬슬 한계를 들어낼 거입니다. 돈 많던 빅테크들이 이미 채권 발행을 하고 있고요. 거기에 공급도 늘어나고 있죠. 중국 메모리 업계도 호황으로 앞으로 기술 개발할 현금을 확보하고 있고요. 지금 호황은 언젠가 끝날것입니다.

사이클 다시 안온단 사람이 있었나요? 그런 사람 별로 본 적 없는데요. 이렇게까지 크게 올거라고 생각한 사람이야 별로 없겠지만, 애초에 시클리컬이란 말 자체가 사이클 위에 타고 있는 업종이란 이야긴데요.

시이클이 예전처럼 극단적으로 오지 않는다는 의견만 수 없이 봤습니다. 이제는 사이클이라고 부르기도 어렵다라든지...