오늘 국장이나 미장이나 날아오를려나...

반도체 ai관련주들만

국장 시즌 N번째 매수 사이드카

- 유가 60대로 진입 - 미국채 10년물 금리 4.39%까지 하락 호재가 이어지는데 카즈하?!!!

다 좋은데 환율만 좀 어떻게 안되겠니

다른 모든게 정상화되는데 환율이 이상하다 - x 환율도 사실 지금이 정상이다 - o 뉴노멀입니다?

감동적이네요

시총1위가 바뀌면 터진다???삼전 하닉이 일단 엔비따겠습니다

그때는 진짜 도망가야할 것 같은!?

이건 정말…. 예상치도 미친숫자였는데 실제찍힌건 더 무섭군요

반도체롱! 반도체롱!

AI는 무조건 닷컴버블의 재림이고 휴지조각이고 거대한 사기극이라는 분들이 있어요. 그냥 그러길 바라는 거예요 ㅜㅜ

그런분들이 아직도 꽤 많으셔서 버블 걱정이 없습니다.

몇 년 전에 메모리 사이클 다시 안 온다는 분위기 중에도 메모리 사이클 다시 올 거고 그때도 삼성이 실적으로 애플 넘을 거다라고 계속 주장하던 사람이 저고요... 그 사이클의 연장선을 보면 치킨 게임 시기가 또 옵니다. 수요 받아 먹으려고 2선 업체들이 공급 몇 년간 준비해서 쏟아내기 시작하면 선두 업체들이 2선 업체들 누르려고 마진 거의 없이 파는 시기가 와요... 그게 대략 3년 후로 다들 예측하고 있고, 그래서 삼전 하닉 마이크론 모두 3년치 실적 선반영 된게 지금 가격입니다. 그 후는 어찌될지 몰라요.

말씀에 대해 제미나이의 의견을 물었습니다. https://share.gemini.google/HmRnTLwzxKPL 결론적으로 수요를 받아먹기 위해 2선 업체들이 범용 시장에서 덩치를 키우는 현상은 앞으로도 지속되겠지만, 과거처럼 선두 업체들이 '마진을 포기하며 치킨 게임의 스위치를 누를 가능성'은 매우 희박합니다. 오히려 각자의 체급에 맞는 시장을 분할하여 점유하는 형태로 산업 구조가 재편되고 있다고 보는 것이 타당합니다. 라고 말해주네요. 댓글 주신 덕분에 저같은 주린이가 이쪽으로도 저쪽으로도 더 배울 수 있었습니다. 감사합니다.

저라면 제미나이의 미래 예측은 그냥 재미로 보고 넘어갈 것 같습니다. 메모리 반도체 수요와 공급 곡선의 모양과 타이밍이 추후 어찌 될지 디테일은 누구도 확신할 수는 없지만, 생산라인의 해결 안되는 병목이 있지 않은 이상 이 정도 마진율 업계에 공급 경쟁이 격화되지 않을 거라는 건 낙관적인 예측입니다.

이미 업계에선 중국업체들을 걱정하더군요. 메모리 3사가 계속 독점하며 해먹을 수 있는 시장에 공급 조절하다가 경쟁자 키운다면서요.

이미 cxmt 같은 중국산 반도체 회사들이 ddr5까지 양산하고있고 삼성에 비해 절반가격이라고 합니다. 당연히 품질은 잘 모르겠습니다만... 양산이 계속되고 품질이 안정화되면 하위시장부터 차츰차츰 뺏기는거죠 몇년 후에 컴퓨터 맞출때 삼성램 쓴다고 하면 혹시 집이 잘사시나? 소리 들을수도 있습니다.

DDR4는 싼게 맞는게 DDR5는 거의 같은 가격을 받는다 합니다. https://wccftech.com/cxmt-cheap-ddr5-is-a-myth-memory-vendors-tell-us-prices-match-samsung-sk-hynix-micron/

그대신 수요가 줄겠죠. 현재 개인용 컴퓨터, 콘솔, 스마트폰등의 수요가 줄고 있고 메모리 사용 증가속도도 줄고 있죠. 그리고 앞으로 빅테크의 자금이 슬슬 한계를 들어낼 거입니다. 돈 많던 빅테크들이 이미 채권 발행을 하고 있고요. 거기에 공급도 늘어나고 있죠. 중국 메모리 업계도 호황으로 앞으로 기술 개발할 현금을 확보하고 있고요. 지금 호황은 언젠가 끝날것입니다.

사이클 다시 안온단 사람이 있었나요? 그런 사람 별로 본 적 없는데요. 이렇게까지 크게 올거라고 생각한 사람이야 별로 없겠지만, 애초에 시클리컬이란 말 자체가 사이클 위에 타고 있는 업종이란 이야긴데요.

시이클이 예전처럼 극단적으로 오지 않는다는 의견만 수 없이 봤습니다. 이제는 사이클이라고 부르기도 어렵다라든지...

이제 사이클 산업이 아니라 구조적인 성장이라고 주장하는 레포트들이 꽤 많긴합니다. 국내에서도 레포트의 대략 절반은 사이클 산업이 아니다라는 주장을 하고는 있죠. 아무도 모르는거긴 합니다만 늘어나는 장기계약을 그 근거로 두긴 하더군요. 어제 마이크론 실적 발표에서도 매출의 절반이 5년짜리 장기계약이라고 하기도 했고요. 그말은 앞으로 극적으로 매출이 떨어질거 같지는 않다라는 말도되긴하죠. 이는 멀티플을 상향하는 조건이 되기도 하구요. 마이크론 CEO는 28년이후의 매출에 대해서 현재로서는 측정할수 없다고 하기도 했습니다. 그래서 원댓의 몽키매직님의 말씀처럼 앞으로 3년동안의 매출이 모두 반영되었다는것은 개인적으로 동의하기는 힘들긴합니다. 28년까지는 몰라도요. 따라서 개인적으로 현재의 반도체 3사에게 주어지는 PER은 아직 저평가가 아닌가라는 분석을 하고는 있습니다.

지금 이야기가 아니라 과거 이야기를 하고 있는거긴 합니다. 저는 지금의 상황이 여전히 사이클일지, 이대로 계속 갑시다~ 일지는 지금으로선 잘 모르겠기에 그에 대해서는 신중한 입장입니다. 위에 재인용을 했지만 저 양반은 지금 자기가 과거에 사이클 없을거라고 말한 사람들 끌어다놓고 자기는 있을거다라고 했다고 말하는건데, 도대체 어디에 사이클이 없을거라고 한 사람이 있다는건지 그게 이해가 안가서 하는 말인거죠.

아 그렇군요 과거네요 크크 전적으로 동의합니다.

ai가 그정도 아닐수는 있는데 일단 반도체 만드는 업체들은 무진장 돈벌고 현금 쟁여둘테니 ai가 거품이라 해도 망하는건 빅테크지 이미 돈 다 빨아간 반도체는 아니라는거죠 근데 자꾸 삼하마도 같이 망할거라고 하시는 분들 보면 신기함 주가는 잠시 꽤 내려갈 수 있어도 회사는 이미 벌만큼 벌어두고나서라 상관없죠

ai가 그정도 아님. 빅테크가 망함. 반도체 수요가 줄음. 반도체회사의 매출이 줄음. 투자한 시설이 놀고 있음. 손실이 나기 시작함. 망함. 망한다면 이런 시나리오일까요?

Ai가 사기극이라고 주장하는분은 거의 없습니다. 닷컴버블처럼 되는 것을 우려하는 것이죠. 인터넷은 분명 세상을 바꿨지만 닷컴버블때 촉망받았던 많은 기업이 몰락했죠. Ai는 분명 세상을 바꾸겠고 또 주식이 결과적으로는 나중에 보면 우상향 이겠지만 현재 있는 수많은 기업은 몰락할것입니다.

사실 닷컴버블때 촉망받던 기업들이 다 몰락한 것도 아니죠. 단지, 그 당시 주가를 회복할때까지 10에서 20여년의 세월이 걸렸을 뿐이죠. 그만큼 미래를 선반영했었던 거죠.

그 당시의 시스코같은 시총 1위기업은 실적 없이 기대감으로 오른 영향으로 폭락한거죠 수많은 기업에 빅테크는 포함 안 될 가능성이 높다고 봅니다. 지금은 무리하게 인프라를 늘리는 과정이라 그렇지 아직도 기존 캐시카우로 돈은 잘 벌고 있으니까요.

스페이스X는 적자인데 시총 5위 찍었습니다. 그때와 지금이 딱히 차이가 있어 보이진 않습니다. 개인적으로 당시 시스코는 닷컴 버블이 터지지만 않았으면 그래도 몇년 안에 만족시킬 수 잇는 밸류에이션이었지만, 스페이스x는 정말로 안될 거 같습니다.

스페이스x는 뭐 실적 내기 전까지는 망해도 할 말 없죠 전 기존 빅테크 기업들에 대해 얘기 한거니까요. 소위 M7 기업들 말입니다

차떼고 포떼고 버블이 아니라고 하면 누군들 말을 못하겠습니까?

마이크론이 이번 분기 돈 많이 번 것과 AI투자가 거품이 아닌 건 별 상관은 없어 보입니다. 오히려 마이크론이 돈을 지나치게 많이 벌고 있어서 거품일 가능성이 더 커졌다고 생각합니다.

저도 이 관점입니다..버블의 요점은 'ai가 돈이 되냐' 인데 이건 오히려 악조건이죠.

맞습니다. 하드웨어 회사들이 돈을 많이 벌수록 AI사용 비용이 올라가죠. 만약 마이크론의 주가가 이렇게 계속 올라간다면 현세대 AI는 망하지 않을까 조심스레 짐작해봅니다. 이미 주가에서도 보이고 있습니다. AI에 투자하는 회사들의 주가가 좋아져야 하는데, 투자하는 빅테크 회사들의 주가는 반도체회사들의 실적에 반비례해서 나날이 내려만가고 있죠.

네 지금도 금액이 감당이 안되는데 현재는 치킨 게임중인데 결국 감당이 안되는 지점이 오겠죠. 사실 망할 필요까지도 없고 누구 하나 gg 치고 나가는 순간..

저도 닷컴버블의 재림에 가깝지만 보지만 휴지조각이라고 보지도 않고 사기극이라고 보지도 않습니다. 포트에 반도체 비중이 많이 커지고 있지만 채권든든단으로서 대폭락장이 좀 빨리 왔으면 좋겠네요. 곡괭이 장수가 엄청나게 팔고 있을 뿐, 그래서 AI라는 금광 호소 광산에서 금은 언제 나오냐는 물음에는 전혀 아무런 답이 없고요.

빅7 다 죽어욧...

???? : 이건 램 계약파기의 몫이다

??? : 지금부터 내가 벌을 줄 테니까... 달게 받아라.

샌디스크를 샀어야 했는데... 100만원일때라도 드갔어야 했는데... 아악!

껄껄껄껄 ㅠㅠ

1년만에 거의 50배…

진정한 연금술! 크으!

하이닉스는 이정도 될거고 삼성은 이정도 안될거고.. 삼성이 어느정도 나오냐에따라 갈리긴하겠네요.

하이닉스도 hbm비중이 높아서 이정도는 힘들지도

엔비디아도 그랬던거처럼 이제 실적이 오른다고 그만큼 주가가 오르지는 않게 되겠지만 그래도 당분간은 기대해도 되지 않을까 싶어요 흐흐

삼전닉스 조금 가지고 있는 입장에서 현재 주가가 올해는 물론 내년 전망치까지 죄다 선반영된 가격인지를 판단하는 게 어렵네요. 어느 정도는 오르기야 하겠지만 저 같은 주린이들은 목표주가 잡기가 정말 어렵습니다.

저는 하닉 초소액 남았는데 (올해 처음 환율 1,500 넘길 때 대량 매도...... ㅠㅠ) 그냥 먹고 죽으려고요. 목표가 못 잡겠습니다

반도체 ETF 싼거 많으니 쟁겨두세요

솔반투 코반투 가즈아!

2027~2028까지는 오를거라고 예상하고 있습니다. 보수적으로 잡아도 2027년까진 잡고 2027년쯤에 고민해볼려구요 2028년까진 램 수요가 그냥 찍는대로 팔아댈거 확정이라 선반영 이런 게 아니고 실적 가치투자 측면에서는 계속 정신나간 실적이 나올거같아서